国外绿色银行运行模式

2018-06-26

加强环境保护和生态建设的技术研发与推广,推动绿色金融开发是实现生态文明建设目标的重要路径之一。国外的绿色银行如美国纽约绿色银行(NYGB)、新泽西州能源适应力银行(ERB),英国绿色投资银行(GIB),德国复兴信贷银行(KWF)等,颇具代表性。

在金融支持绿色技术与科技创新的模式选择方面,较为成熟的建设模式有三类。一是准公共机构模式。该模式通过政府部门获得资金,如美国康涅狄格州绿色银行(CEFIA)、美国纽约绿色银行、日本政策投资银行(DBJ)、德国复兴信贷银行等。二是融资机构模式或依托基金机构模式。在该模式中,绿色银行业务设在当地的某些机构中,并与利益相关者开展广泛合作,如美国夏威夷绿色能源市场证券化项目(GEMS)、荷兰特里多斯银行(Triodos Bank)等。三是基础设施银行模式。该模式通过与相关政府能源机构进行合作来支持绿色项目,如美国新泽西州能源适应力银行、英国绿色投资银行等。

国外绿色金融机构有如下总体特点。组织模式为包括理事会、管理中心、市场化运营主体的三层架构,具体业务实施中分层成立工作小组分支。组建形式多为股份制,致力于推动公共资本与私人资本的紧密合作,吸收社会资本参与机构组建与建设,优化治理结构。政府在绿色银行机构成立初期,会给予资金与政策支持,弥补其盈利较弱的劣势。搭建政府与社会合作的平台,成立绿色技术支持体系,完成投融资产品的设计与经营模式的确认,确保在绿色金融机构的长期发展过程中,不完全依靠政府财政补贴,能够以正常的市场获利能力吸引更多的社会资本投入绿色项目。

在项目方面,国外绿色银行支持的大多为技术已相对成熟,但受资金约束无法大规模推广的绿色项目,通过绿色债券发行、绿色金融产品推广等方式,对项目提供资金支持。国外一般将绿色产品和服务分为社会业务、投资银行业务以及资产管理业务三大板块。社会业务包括各种绿色存贷款,如绿色存款、绿色信用以及部分绿色贷款。投资银行业务包括绿色项目融资、证券化、债券、私募股权以及碳排放交易等。资产管理业务包括财政绿色基金、绿色产业基金和碳保险等。例如,日本政策投资银行的绿色投资项目,已经由从日本企业购入用于污染防治和处理的环保硬件设施,向更为广泛的环境管理以及温室效应防治等领域扩展。

国外绿色银行投融资的目标,逐步实现从推动企业被动治理污染,向促进企业主动预防环境污染和削减环境负荷的转变。例如,荷兰特里多斯银行是第一家社会绿色银行,依靠吸收存款获取资金,客户主要是支持可持续发展的个人和企业,贷款主要集中在自然与环境、文化与福利以及社会事务三个领域。2014年底,该银行与自然、环境相关的贷款占比达44%。

在运行中,绿色银行突出对先进绿色技术进行资金收储和技术增值,逐步完成绿色技术的市场化运行。例如,纽约绿色银行的目标客户为目前技术已相对成熟、但受资本约束无法大规模推广的清洁能源项目,计划投资的技术包括高效冷水机、电压控制设备、太阳能电池板、热电联产系统等。

在短期内获得政府或资本市场的充足资金后,一些绿色银行更多地将融资开发成长期、低息的衍生绿色金融产品销售给各商业银行,商业银行在调整利率后向终端客户提供支持,从而形成长期的资金供给。例如,德国复兴信贷银行在国际资本市场上进行融资,德国政府负责对其融资资金进行贴息并打捆形成绿色信贷产品,测算出盈利利率和优惠利率后,将资本市场的融资开发为长期、低息的金融产品销售给各商业银行,商业银行获取低息金融产品后,根据微利的原则再适度调整利率,而后以优惠的利息和贷款期,为终端客户提供支持环保、节能和温室气体减排的绿色金融产品和服务。

在控制绿色信用风险和环境风险方面,国外商业银行在推行绿色金融的过程中,把环境和社会责任标准融入商业银行的经营管理活动中,对环境和社会风险进行动态评估和监控,为商业银行通过保险和衍生金融市场等转移环境风险提供了可行的路径。同时,商业银行协会通过制定“绿色评级”标准进行“绿色信贷”评级,并及时对外公布,绿色银行仅接受符合其投资标准的项目申请,并要求项目严格按照标准执行。例如,英国绿色投资银行投资于英国国内的绿色基础设施项目,涵盖节能、垃圾和生物能源以及海上风力发电三大领域。该银行投资的项目至少符合五大绿色标准(积极的绿色目标、能够减少温室气体排放、持久的绿色影响、健全的绿色影响评估体系、透明的绿色信息披露)中的一项,在绿色技术项目上的社会资金准入条件审核与风险监控同步进行。

来源:中国社会科学网 作者:本站编辑 浏览次数:

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