当代置业（中国）有限公司（B2/-/B+，1107.HK，“当代置业”）正在发行一笔3年期、基准规模、美元计价优先票据。这笔债券将由当代置业发行，债券预期评级为B2/B+（穆迪/惠誉），初始指导价（IPT）定在7.125%区域。这笔债券预计将于今日定价。

这笔债券将作为绿色债券发行，旨在为符合绿色债券原则且具有环境效益的现有项目及业务提供资金，方式为对该等项目相关现有债务进行再融资。

国泰君安、摩根士丹利及汇丰已获委任为联席全球协调人，而国泰君安、摩根士丹利、汇丰、UBS、VTB Capital及中泰国际已获委任为联席账簿管理人及联席牵头经办人，而汇丰及SEB（Skandinaviska Enskilda Banken AB）已获委任为票据发行的联席绿色结构顾问，CICERO（Center for International Climate and Environment Research - Oslo）和清华大学能源环境经济研究院担任Second Opinion Provider。债券发行后，将在新交所上市，适用纽约法律。

当代置业专注开发绿色、节能及环保住宅物业。2015年，当代置业的总债务/EBITDA为3.5x，EBITDA/利息支出为2.8x；2016年上半年，公司营收43亿人民币、净利润5亿人民币，期末总资产为263亿人民币（较2015年底增长68%）、总债务87亿人民币。

当代置业现有3笔美元债券在二级市场流通，票息在11%-13.875%之间（远高于此次发行的IPT 7.125%），且都临近到期日/可赎回日不足一年。因此，此次发行将有望以较低成本为公司现有美元债务再融资。

当代置业现有3笔美元债券中，1.25亿美元的MOLAND 12.75 07/31/19当前价格在110.75，YTC（距下个可赎回日0.75年）6.75%。此外，与当代置业评级类似的中资房企中，宝龙地产（1238.HK）9月初发行的2亿美元PWRLNG 4.875 09/15/21（B3/B-/-）的当前价格在96.25，YTM 5.762%；花样年（1777.HK）9月底发行的4亿美元FTHDGR 7.375 10/04/21（B3/B/-）中间价在100.2，YTM 7.325%。